太郎
おはようございます❗️
あと15年でFIREを目指す、企業戦士のメガバンク太郎と申します😊
ニュースを賑わしていたSBI・新生銀行のTOB合戦も、とうとう収束となった。これからどうなるかが、肝心🤔
ＳＢＩホールディングスは１１日、新生銀行に対するＴＯＢ（株式公開買い付け）が成立したと発表した。
新生銀株の保有比率は４７・８％になり、１７日付で新生銀を連結子会社にする。
ＳＢＩは銀行持ち株会社化も視野に新生銀の企業価値の向上を目指す。新生銀が抱える約３５００億円の公的資金の返済が焦点になる。
約3ヶ月のTOB、決着へ
新生銀に約２０％出資するＳＢＩは９月１０日、保有比率を最大４８％に高めるため１株２０００円でＴＯＢを始めた。
期限の１２月１０日までに買い付け予定の上限（５８２１万１３００株）に近い５６９２万２１９９株の応募があった。
ＴＯＢでの取得額は１１３８億円。旧村上ファンド系の投資会社、シティインデックスイレブンス（東京・渋谷）もＴＯＢに応募したもようだ。
新生銀が２０２２年２月初旬にも開く臨時株主総会で、ＳＢＩが推薦する会長候補の五味広文・元金融庁長官、社長候補の川島克哉ＳＢＩ副社長らを取締役に選任する。
現社長の工藤英之氏は退任する見通しだ。
SBIは新生銀行をどう使うか
ＳＢＩは新生銀をグループの中核銀行に位置付け、金融事業の基盤を強化する。
子会社のＳＢＩ地銀ホールディングスを通じ、年内にも過半取得に向け銀行持ち株会社の認可申請を準備する。銀行持ち株会社になると業務範囲に制限がかかる。金融庁との協議で非金融事業を売却しないで済む組織体制を検討する。
最大の課題は公的資金の返済だ。新生銀の普通株１株当たりに割り戻すと７４５０円で、返済には株価を現在の４倍近くに上げる必要がある。新生銀の企業価値向上には難路が待ち受ける。
所見
敵対的TOBに発展しかけた、今回のSBI・新生銀行の買収劇。
新生銀行の公的資金返済には単純計算で株価を4倍にする必要があるが、
SBIには新生銀行を利用した価値向上の勝算があるのであろう。ここからが注目だ。
「オーケー」「関西スーパー」「H2O」の買収劇はこちらの記事を参照。
